昆明機(jī)床(600806):受益于國(guó)內(nèi)機(jī)械行業(yè)的繁榮, 機(jī)械加工的基礎(chǔ)-機(jī)床工業(yè)增長(zhǎng)迅速,國(guó)家對(duì)裝備制造業(yè)的重視和一系列扶持措施, 將使得裝備制造業(yè)的重中之重機(jī)床行業(yè)獲得比普通行業(yè)更快的發(fā)展機(jī)遇.
    公司06 年機(jī)床產(chǎn)品銷(xiāo)售收入5.91 億元,同比增長(zhǎng)49%.07 年上半年機(jī)床產(chǎn)品銷(xiāo)售收入4.43 億,同比增長(zhǎng)314.52%,綜合毛利率水平從06 年的26%提高到07 年的32%,主要原因是公司落地鏜銑床比例有所提高.
      公司的鏜銑床鏟品在國(guó)內(nèi)占有重要地位,是國(guó)內(nèi)知名的鏜床世家,公司曾生產(chǎn)出國(guó)內(nèi)第一臺(tái)臥式鏜床,第一臺(tái)坐標(biāo)鏜床等,在鏜床領(lǐng)域創(chuàng)造多項(xiàng)國(guó)內(nèi)第一.
    公司的訂單有較大幅度增長(zhǎng),07 年產(chǎn)量將由820 臺(tái)增長(zhǎng)到1000 臺(tái)以上,式鏜床供不應(yīng)求, 落地式鏜床生產(chǎn)已經(jīng)排到08 年4 月,公司的業(yè)績(jī)有著較為明確的增長(zhǎng)前景.預(yù)計(jì)07, 08,09 年公司收益可達(dá)到0.74 元,1.2元,1.92 元/股(送股后).按PEG 率為1.00 計(jì)算(E 取TTM),合理價(jià)值為35.00 元,給予推薦評(píng)級(jí).股天下金股